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2024年3月13日現在、ポンド対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  昨日、米国が発表した前月比・前年比のコアCPIは予想を上回ったものの、前年比のコアCPIは2年半ぶりの低水準となった。利下げ観測は依然として疑問視されており、市場は、米連邦準備制度理事会（FRB）が来週のドットチャートで3回の利下げ観測を1回減らすのではないかと懸念している。  ベイリー英中銀総裁は、今朝の最新発言で、長期的なインフレ期待はあまり動いていなく、２次的なインフレに対する懸念は低下していると述べた。市場は現在、英中銀が8月中に利下げを開始すると予想している。今日発表される英GDP統計に注目し、景気が試されているかどうかを見極めよう。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ポンド/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標は過熱圏で下降のシグナルを発し、短期的な弱気相場が優勢であることを示唆している。しかし、売りでエントリーの機会を狙うには、為替レートが昨日の安値をさらに割り込むのを待つ必要がある。  上昇のチャネルラインと下降のトレンドラインの組み合わせは、為替レートのさらなる下落を抑制するサポート水準を形成している。また、下降トレンドラインは青い33日移動平均線の近くにあるため、為替レートがこのレベルを下回ると、ポンドは下降トレンドに入る可能性がある。  1時間足チャート  （ポンド/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  短期移動平均線グループと緑の240日移動平均線の組み合わせは、短期的な為替レートがレンジ相場に入る範囲を形成している。ポンドは全体的に下落基調にあり、このレンジを下回り続けるようであれば、大幅なポンド安トレンドの到来が明確になるだろう。  現在、為替レートは反発トレンドにあり、50%のフィボナッチリトレースメントレベルも前回の高値付近でもある。従って、ポンドが1.2820の付近を上回ることができれば、ポンドの反転トレンドが訪れるだろう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （ポンド/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

2024年2月の米消費者物価指数（CPI）は前月比0.4％上昇し、5ヵ月ぶりの高水準となった。上昇率は1月の0.3％からわずかに上昇し、当初予想通りであった。上昇率のうち、60％は住宅費の0.4％上昇と原油価格の3.8％上昇によるもの。一方、食品価格は横ばいであった。食品とエネルギーを除いたコア消費者物価は1月と同じく、0.4％の上昇だったが、航空運賃（3.6％）、自動車保険料（0.9％）、衣料品（0.6％）、娯楽関連費用からの押し上げにより、予想の0.3％を上回った。  （米国CPI前月比。　出所：米労働省）  予想外のことだが、2024年2月の米国の年間インフレ率は3.2%に上昇し、1月の3.1%、予想の3.1%をわずかに上回った。また、通期のコアCPIは3.8%とほぼ3年ぶりの低水準に低下した。これは1月に記録した3.9%を若干下回ったものの、市場予想の3.7%を上回った。年間上昇率の約67％を占める住宅指数は、2月に5.7％上昇したが、前月の6％上昇に比べれば、上昇のペースは鈍化した。  （米国CPI前年比。　出所：米労働省）  火曜日、米消費者物価指数（CPI）が発表された後、ドル指数は安値圏の102.78から103.4超まで反発した。一方、米10年国債利回りは4.15％で終えた。  （米ドル指数　週足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年3月12日現在、ユーロ対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  本日、米国は2月末の消費者物価指数（CPI）を発表し、これは、米連邦準備制度理事会(FRB)が3月の政策金利決定を発表する前の最終的なインフレ統計であった。これまでのところ、総合CPIは3％にとどまっているが、コアCPIは4％近い。今週のCPI統計で予想外の上昇が見られた場合、6月の利下げ観測には疑問符が付くと予想される。  この前、欧州中央銀行(ECB)がFRBより遅れて金融緩和政策を実施すると市場は予想していた。ただし、最近のECB理事会のハト派的な発言と弱い経済統計の発表を受けて、市場はECBとFRBがともに6月に利下げを実施する可能性があると予想しており、ユーロ安の圧力が高まり始めている。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ユーロ/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標は過熱圏で下降のシグナルが点灯し、短期内弱気相場が優位であることを示唆している。しかし、売りでエントリーの機会は、為替レートが昨日の安値をさらに割り込むのを待つ必要がある。  赤の7日短期移動平均線は依然として相場の上昇をサポートし続けており、為替レートが移動平均線のサポートを下回る前に、簡単にユーロが下降トレンドに入ることを判断できない。  1時間足チャート  （ユーロ/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  赤の7日移動平均線はまだ黒の65日移動平均線の上に位置しており、現時点での弱気トレンドがまだ明確ではないことを示唆している。これまで、為替レートが黒い移動平均線のサポートにより上昇してきたため、本日は移動平均線付近での動きに注目しよう。  今週、ユーロはヘッドアンドショルダーズトップのようなダブルトップ構造を形成しており、ストキャスティクス指標も上方でダイバージェンス構造となっている。そのため、本日為替レートがネックラインのサポートを下抜けた場合、ユーロは明確な下落トレンドに入る可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （ユーロ/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

2月15日木曜日、英国の消費者物価指数（CPI）の発表を受けて、ポンド対米ドルの相場は小幅に下落し、1.26台を割り込んだ。同統計は、インフレ圧力再燃に対する投資家の懸念を和らげた。  英国1月のインフレ率は、イングランド銀行（BoE）が最近4.1％への上昇を予想した後、市場予想の4.2％をわずかに下回る前年比4％で横ばいだった。しかし、同調査によると、昨年最後の数ヵ月間、賃金の伸びは予想より緩やかに低下し、厳しい英国の雇用市場の冷え込み期間が長くなったことを示している。その結果、BoEは利下げを延期する可能性が高い。  今週発表される英国の経済指標には第4四半期GDPが含まれ、市場専門家は0.1％減と予測、英国はテクニカルにリセッション入りするとしている。一方、米国のインフレ率は1月に予想を上回ったため、米連邦準備制度理事会（FRB）が3月か5月に利下げを実施する可能性が低くなる。それにより、米ドル高がポンド安への圧力が強まる。専門家の多くは、世界的な物価上昇圧力が急激に低下するまでは、イングランド銀行による追加金融緩和やポンド高の余地は限られていると予想している。  (インフレ率の推移。　出所：英国立統計局)  （ポンド/米ドル　週足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

昨年第4四半期、米マスターカード(MA.US)は予想を上回り、調整後の一株当たり利益は20％増の3.18米ドル、売上高は12.5％増の65.5億米ドルとなった。同社は前の四半期に引き続き堅調な成長を遂げた。好調な個人消費、好調なクロスボーダー取引高、より広範な決済ネットワーク、付加価値サービスなど、全てがマスターカードの好業績に貢献した。しかし、営業費用の上昇が利益を圧迫した。  （米マスターカード2023年第4四半期売上高）  マスターカードが発表した2023年の売上高は251億米ドルで、利益が112億米ドル、1株当たり利益が11.83米ドルとなった。  今後の見通しとして、マスターカードは、2024年第1四半期の純収入は2桁台前半の成長率になると予想しており、営業費用は前年から小幅に増加すると見込んでいる。2024年通期では、純収入は2023年の251億米ドルと比べて2桁台の小幅な増加になると予想している。さらに、営業費用も2023年の111億米ドルから1桁の微増を見込んでいる。この楽観的な見通しは、マクロ経済的な課題によって阻害されることのないマスターカードの前向きな推進力を反映したものである。  （米マスターカード株価推移　半年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年1月12日現在、米ドル指数に対するテクニカル分析をお届けします。  要点  12月米コア指数は3.9％で、予想の3.8％を上回り、2021年5月以来の低水準となった。前月比は0.3％で、市場予想と一致。このような統計は、実際のところインフレ率の急速な低下を示しておらず、3月の米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げを後押しするものではない。そのため、短期的な米ドル指数に対する弱気のベットはしばらく一息つくかもしれない。  3月の利下げについて、様々なメンバーが意見を公の場で表明した。その中で、クリーブランド連銀のメスター総裁は、3月の利下げは時期尚早であり、今年はテーパリングの問題の調整を議論し始めると述べた。リッチモンド連銀のバーキン総裁は、FRBが3月に利下げを行うとは予測しないと強調し、PCEインフレ統計に注目すると述べた。  テクニカル分析  日足チャート分析  （米ドル指数日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は買われ過ぎのゾーンには入っておらず、弱気のシグナルを発している。これは、強気派がまだ上昇し続ける十分な力を持っておらず、相場がいつ下落してもおかしくないことを示唆している。  米ドル指数は黒い33日移動平均線の下で振動を続け、33日移動平均線のレジスタンスをなかなか突破できず、徐々に収束する三角持ち合いを形成している。価格がこのレンジを下回れば、米ドル指数の弱気トレンドを継続する可能性がある。  1時間足チャート  （米ドル指数1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 指標が買われ過ぎのゾーンに達した後、弱気のシグナルを発した。現時点で短期的な弱気相場が優位であり、15分足チャートなど、より短い期間のチャートに切り替えて、売りエントリーのチャンスがあるかどうかを確認する必要がある。  米ドル指数は緑の240日移動平均線の上で推移しており、上昇フラッグパターンを形成している。米ドル指数はこのフラッグを下方にブレイクした場合、弱気トレンドに転じる可能性が大きくなる。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （米ドル指数30分足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

米国の通年インフレ率は、エネルギー価格の下落傾向が鈍化したことで、5ヵ月ぶりの低水準となった2023年11月の3.1%から12月には3.4%に上昇し、市場予想の3.2%を上回った。また、昨年12月の消費者物価指数（CPI）が前月比で0.3%上昇し、エコノミスト予想の0.2%と前回の0.1%を上回ったことも注目に値する。  (米国消費者物価指数CPI。　出所：米労働省労働統計局)  変動の大きい食品とエネルギー価格を除いた2023年12月の通年のコアインフレ率は3.9％と、過去2年半で最低の水準となり、前月の4％から低下した。12月の統計は、市場予想のコアインフレ率3.8％をわずかに上回った。  (米国消費者物価指数コアCPI。　出所：米労働省労働統計局)  米連邦準備制度理事会（FRB）の高官たちはタカ派的な発言を相次いで行っている。木曜日、クリーブランド連銀のメスター総裁は、統計によれば、インフレの高騰を抑えるという米連邦準備制度理事会（FRB）の任務はまだ完了していないと強調した。彼女は、米連邦公開市場委員会（FOMC）が3月の利下げを検討するのは時期尚早かもしれないと述べた。その前日、ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁も、連邦準備制度理事会（FRB）に利下げを促すのは時期尚早との立場を表明した。  木曜日、米ドル指数は前場の下落から回復し、ほぼ1ヵ月ぶりの高値となる102.6まで上昇した。この展開は、米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを開始するまでに時間を要するとの見方や、最新の統計と一致している。  （米ドル指数　月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年1月11日現在、英ポンドと米ドルに対するテクニカル分析をお届けします。  要点  今夜、米国の最新CPI統計が発表される予定で、市場ではコアインフレ率がさらに低下し、4％弱になると予想されている。この結果、米連邦準備制度理事会（FRB）は、インフレ率が2024年半ばまでに目標の2％に戻ると考えている可能性があり、米ドルの下落幅が拡大し、米国以外の通貨が上昇する可能性がある。  今週は英国の重要な金融統計の発表がないため、市場は英中銀当局者の発言に注目している。2024年の将来の金融政策に関する表現が少なければ、市場は英中銀が将来、米国より15ベーシスポイントほど低い利下げを実施すると予想している。  テクニカル分析  日足チャート分析  （英ポンド/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は50の中央値で再び強気のシグナルを発しており、短期的に強気相場が優位に立っていることを示唆している。現時点で、相場はまだレンジ相場にあるため、高値ブレイクアウトしてから、買いのチャンスに注目しよう。  為替レートは黒い33日移動平均線にタッチした後、十字線構造が形成され、現時点でもまだ十字線付近の範囲内で推移している。このようなインサイドバーパターンは、ある方向へのブレイクアウトが成功した場合、かなり激しいトレンドが続くことを示唆している。  1時間足チャート  （英ポンド/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は買われ過ぎのゾーンに入ったが、ダイバージェンスパターンを形成しておらず、上昇し続けている。現時点では強気相場が優勢であることを示唆している。  1月5日の高値から下降トレンドラインが形成され、為替レートはアジア取引時間に抵抗されるようになる。ストキャスティクス・オシレーターが買われすぎの背景に、英ポンド対米ドルが抵抗されて、長方形のレンジ相場に逆戻りすることに注意しよう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （英ポンド/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

日本、高まるインフレ圧力  総務省統計局が11月24日に公表した消費者物価指数によると、10月の日本のインフレ率は予想を上回った。10月の総合消費者物価指数（生鮮食品を除く）は前年同月比2.9％上昇し、4ヶ月ぶりに加速した。総合指数は3.3%に達し、9月の3%から上昇した。予想を上回るデータと加速続くインフレ率は、日本銀行（BOJ）が大規模な金融緩和から手を引くとの期待を強めている。  （消費者物価指数。　出所：日本総務省） 日本の製造業生産、6ヶ月連続のマイナス  一方、auじぶん銀行が発表した製造業の購買担当者景況指数（PMI）によると、日本の製造業生産は11月、一段と厳しさを増した。11月のPMIは48.1と、10月の48.7から低下し、エコノミスト予想の48.8をわずかに下回った。同指数はこれで6ヵ月連続で50を下回った。調査データによると、日本の製造業の生産、新規受注、雇用は引き続き減少しており、内需と外需の低迷が原因となっている。さらに、投入原材料価格の高騰も続いている。11月の弱いPMIデータは、厳しい需要環境の中、日本の主要製造業が引き続き低迷していることを示した。  市場の期待を受け、主要な金融持株会社は、鍵となるのは、日銀がすでに賃金の伸びが急速に加速していると確認されるまでは変えないという発表だと考えている。さらに、過去2年間、日本の賃金上昇率は加速するどころか、予想を下回る水準であったことも指摘されている。日銀がインフレ目標を引き上げたい理由は、賃金上昇率を押し上げるためである。賃金上昇率は日本経済の長期的な成長の重要な原動力と考えられており、いわゆるフィリップス曲線（Phillips Curve）は賃金上昇率とインフレ率のトレードオフを表している。この効果が明確になるまで、日銀がこれまでの超金融緩和政策を放棄することはないように見える。  免責事項   本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

この調査レポートは2023年11月15日現在、豪ドルと米ドルに対して分析したものです。  要点  10月の米消費者物価指数（CPI）とコアCPIは予想を下回り、金利先物は今回のFEDの利上げサイクルの終了を織り込んだ。  全体利上げサイクルの終了が予想されることから、市場では、来年末までに累計100bpsの利下げが実施され、早ければ5月にも最初の利下げが実施されるとの見方が強まっている。 これらの見方は、すべて米ドル売りに大きな圧力をかけている。  テクニカル分析  デイリーチャート分析  (豪ドル/米ドルデイリーチャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標はまた50の中央値を上回り、強気局面のシグナルを形成し、為替レートが強い上昇トレンドが始まろうとしていることを示唆している。  昨日、為替レートは65日移動平均線を上抜けし、レジスタンスラインがサポートラインに転換したため、豪ドル安が続く可能性は比較的低くなっている。  1時間チャート  (豪ドル/米ドル1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は買われ過ぎの領域に入り、ショートシグナルを形成し、これから相場が調整局面に入ることを示唆している。損益率が適切でないため、トレーダーは市場への参入を急ぐべきではない。  急騰相場では、通常、フィボナッチ・リトレースメントの23.6％と38.2％付近に、修正トレンドが見られる。  PIVOTインジケーター  (豪ドル/米ドル1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。