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昨年、オーストラリア準備銀行（RBA）は1月を除き、11回の金融政策決定会合を開催した。今年からは8回に減った。RBAは2024年最初の金融政策決定会合で、インフレ圧力の冷え込みを考慮し、オフィシャルキャッシュレートを広範な市場予想に沿った4.35%に据え置いた。これは市場予想に沿ったものだった。  RBAは、コロナ禍後の余波を受けたインフレ抑制のため、過去2年間で累積425ベーシスポイントの利上げを実施した。コスト圧力と供給サイドの圧力が緩和していることを示す証拠が増えていることを観察できた一方で、サービス部門のインフレ率が高水準を維持、不確実性の原因であり、全体的な物価水準は依然として目標を上回っていることにRBAは注目している。  将来の経済統計の発表がそれを正当化するならば、更なる引き締めの政策も選択肢として残されており、当局者は、金利の確固とした軌道は、インフレと雇用の見通しの変化、および景気拡大の持続性に対するリスクの最新の評価次第であることを強調した。また、インフレ率は2025年までに2〜3％の目標範囲に戻る必要があり、2026年には安定することが金利政策正常化の前提であることも明らかにされた。  RBAの政策委員会は、世界経済、内需、雇用市場、そして特にインフレの動向を引き続き注視し、中期的な金融政策の適切な転換に役立てることを約束し、声明を締めくくった。RBAの金融政策が決定された後、1豪ドル=0.64米ドル台まで上昇し、11週間ぶりの安値から反発した。しかし、楽観的な米経済指標と米連邦準備制度理事会（FRB）のタカ派的な発言により、将来の米利下げ観測が後退したため、豪ドルの上昇は米ドル高によって抑制された。  (オーストラリア準備銀行　30年間金利の推移チャート)  （豪ドル/米ドル　週足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

米連邦準備制度理事会（FRB）は1月の定例会合で、フェデラルファンド金利の誘導目標レンジを5.25～5.5％に据え置き、4会合連続で23年ぶりの高水準を維持することを決めた。政策当局者は、インフレ水準が持続的に2％に近づくまでは利下げをためらい、その後自信が持てるようになると述べた。  パウエル議長は記者会見で、年内のいずれかの時点で利下げを実施する可能性を示唆したが、決定は会合ごとに行われることを強調し、3月の利下げには懸念を表明した。一方、米連邦準備制度理事会（FRB）は、雇用とインフレの目標達成に関連するリスクのバランスが改善したとして、声明から利上げの可能性の記述を削除した。  しかし、パウエル議長は新たなリスクがこれらの目標を脅かす場合には、金融政策を調整する用意があることを強調した。中央銀行は、インフレ率が過去1年間で若干緩やかになったことを認めたが、依然として比較的高い水準にあることを改めて強調した。利上げ決定後、米ドルは上昇し103.5を上回り、米10年物国債利回りは3.97％前後で推移し、2週間ぶりの低水準で推移した。  ところが、売り圧力が株式市場を襲った。水曜日の取引時間でNYダウ・ジョーンズ指数は0.82％下落、S&P500指数は1.61％下落、ナスダック総合指数は2.23％下落した。S&P500指数の11セクターはすべて下落し、通信サービス、テクノロジー、エネルギーがそれを牽引した。  (フェデラルファンド金利の推移チャート)  （米ドル指数半年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年1月30日現在、米ドルとカナダドルに対するテクニカル分析をお届けします。  要点  今週、米国は最新の政策金利の決定を発表する。今年最初の金融政策決定会合として、投資家は米連邦準備制度（FED）が金融政策の方向性に関する手がかりを発表するかどうかを注目する。次回の金融政策決定会合は3月に開催されるため、市場が本当に3月に最初の利下げを実施すると予想しているのであれば、FEDは今回の金融政策決定会合で何らかのガイダンスを発表し、市場に事前準備を促すだろう。  アジアの需要に対する懸念から、トレーダーが中東情勢の緊迫化に対するリスクプレミアムを再評価するようになったことから、国際原油相場は上昇で始まり、下落で終え、ほぼ2ヵ月ぶりの高値まで下落し、3日続伸の上昇に終止符を打った。  テクニカル分析  日足チャート分析  （米ドル/カナダドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は弱気のシグナルを発しており、現時点で弱気相場が優勢であることを示唆している。同指標のシグナルラインは50の中央値を下回っているが、MACDラインはまだ中央値を上回っているため、下降トレンドがストップされることに注意すべき。  青い17日移動平均線が短期的な支持線となり、為替レートの上昇をサポートしている。昨日、為替レートのローソク足ははらみ線が現れ、移動平均線の下で反発した。今日、為替レートが移動平均線を上抜けできなければ、短期間内弱気のトレンドは継続するだろう。  1時間足チャート  （米ドル/カナダドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はボトム圏に入り、現在は絡んで調整しているため、強気シグナルの点灯に警戒すべき。  為替レートは、1月初旬の高値から半月間、下降フラッグ型のレンジを形成して推移してきた。そして現在、レンジの下限まで下落している。為替レートがさらに下降に加速すれば、カナダドルは長期的な上昇トレンドに転じ、逆に弱気のトレンドは終焉を迎えるだろう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （米ドル/カナダドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2023年12月の米PCEコア指数は、変動の大きい食品とエネルギーを除いた指数が前月比0.2%上昇し、市場予想と一致、11月の0.1%増からわずかに上昇した。前年同月比では、PCEコア価格は2.9%上昇し、市場予想の3%上昇をわずかに下回り、2021年2月以来の低水準となった。  個人消費支出価格指数（PCE）に目を向けると、エネルギーと食品を含む物価は前月比0.2％増、前年比2.6％上昇し、市場予想と一致した。商品価格のみの上昇率は2022年比で0.1％未満であったが、サービス価格は3.9％と一貫して高水準を維持した。  （米国PCEコア指数。　出所：米商務省）  PCE統計が発表された後、米ドルは堅調に推移した。投資家は今週の水曜日に予定されている米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策決定を待っていて、米ドル指数は103.7まで上昇し、12月中旬以来の最高値と記録した。金利は安定的に推移すると予想されるが、特に注目されるのは、今年中に実施される可能性のある利下げの時期や金利に関するヒントである。3月に25ベーシスポイントの利下げが実施される可能性は現在約49％、5月に同様の利下げが実施される可能性は50％となっている。欧州中央銀行が早ければ4月にも貸出金利を引き下げると投資家が予想したため、米ドルの対ユーロ買いが急増した。また、木曜日に開催されるイングランド銀行の金融政策決定会合を前に、ドルは対ポンドで上昇した。  （米ドル指数月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年1月24日現在、金に対するテクニカル分析をお届けします。  要点  元米連邦準備制度理事会（FRB）高官のブラード氏は、FRBの利下げ開始が遅すぎる場合、今後の会合で一回に50ベーシスポイントの利下げが必要になることを懸念している。  2024年の米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ観測と地政学的不透明感から、金価格は新しい年も高値を維持する可能性がある。  テクニカル分析  日足チャート分析  （金日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は、50の中央値の下で不規則に振動しており、現時点で相場にトレンドの方向性がなく、レンジ相場に関連した取引戦略が必要であることを示唆している。  赤の7日移動平均線は青の17日移動平均線を下回った後、黒の65日移動平均線と平行移動している。現時点で相場が横ばい圏に入って調整局面であることを示唆しており、トレーダーはミニサイクルでの安値買い・高値売り戦略に注力する価値がある。  1時間足チャート  （金1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は50の中央値を下回って強気のシグナルを発しており、金価格も同時に上昇トレンドにある中、現時点で短期的なブル相場が優勢であることを示唆している。  赤の7日移動平均線、青の17日移動平均線、黒の65日移動平均線が昨日のもつれから再開しながら、金価格の上値をサポートしている。金価格が移動平均線のサポートで、前日の高値2030.66を上抜け続けるなら、短期的な買いのチャンスに注目することができる。  金は現時点で、チャートに示すような収束のレンジを形成しており、このパターンはこれまでの上昇トレンドの繰り返し構造であるため、相場が今日このエリアからブレイクアウトする可能性は否定できない。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （金30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年1月23日現在、NZドルと米ドルに対するテクニカル分析をお届けします。  要点  先週発表された米経済統計によると、物価水準は依然として高い水準が続いているため、3月の利下げ観測が強すぎる可能性がある。同時に、米連邦準備制度理事会（FRB）の複数のメンバーが市場に冷水を浴びせ、短期の米ドル弱気派が後退し、反発と上昇をもたらした。  昨年末、ニュージーランド準備銀行のオア総裁は、ニュージーランドのコアインフレ率は現在の中立金利2.5％にもかかわらず、まだ高すぎると述べた。短期の金融政策に変更はないが、2023年第3四半期の経済成長率が驚くほど低かったため、ニュージーランド準備銀行は今秋までに利下げを行う可能性がある。  テクニカル分析  日足チャート分析  （NZドル/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はボトム圏に入り、もつれ始めたことから、現在のベル相場の強さが弱まる可能性を示唆し、反発を警戒すべき。  為替レートは緑の240日移動平均線の下で2本連続の十字線のローソク足を形成し、昨日は十字線の安値を割り込んだ。それは、短期的な弱気相場の勢力が再び台頭していることを意味し、為替レートが今日も下落を続ける可能性が高まった。  1時間足チャート （NZドル/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はボトム圏で強気のシグナルを発しており、為替レートはアジア取引時間での反発や上下の変動を示唆している。再度弱気のシグナルが点灯した後、売りのチャンスに注目しよう。  為替レートは先週水曜日から反発し、青色の17日移動平均線を中心に、フラッグ型の調整局面を形成している。為替レートがフラッグのレンジを下抜けた後、このレンジと17日移動平均線付近に再度リトレースメント可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （NZドル/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

米国昨年12月の小売売上高は0.6％増となり、11月の0.3％増と市場予想の0.4％増を上回った。この数字は、自動車販売台数が1.2％増加したことに牽引され、過去3ヵ月で最高となった。自動車販売を除いた小売売上高は0.4％増加した。無店舗小売店（1.5％）、衣料品店（1.5％）、百貨店（1.3％）、量販店（0.7％）、ホームセンター・園芸用品（0.4％）、娯楽用品・趣味・楽器・書籍（0.3％）、飲食料品店（0.2％）など、さまざまなカテゴリーの売上高が増加した。逆に、ヘルスケア・パーソナル製品（-1.4％）、ガソリンスタンド（-1.3％）、家具店（-1％）、電子機器（-0.3％）では売上が減少した。飲食・飲酒店の売上高は横ばいであった。自動車、ガソリンスタンド、建設資材、食品サービスを除いたコア小売売上高は0.8%増と、7月以来最大の伸びとなった。2023年全体を振り返ると、季節調整前の小売売上高は3.2%増であった。  水曜日、米10年物国債利回りは4.1％まで上昇し、1ヶ月以上ぶりの高水準となった。好調な小売売上高統計が米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ観測のリズムを鈍化させる恐れがある。一方、米ドル指数は3取引日連続で上昇し、103.5台を記録した。  （米国小売売上高推移。　出所：米商務省）  （米国10年物国債利回り）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年1月17日現在、米ドルとスイスフランに対するテクニカル分析をお届けします。  要点  昨年12月のスイスフランは、2011年以来最高値を記録した。今年、米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げが予想される中、スイスフランが上昇し続ける可能性はまだ残っている。現在の米国商品先物取引委員会（CFTC）のポジション明細によると、スイスフランのロングポジションを持つアセットマネジメントは増え続けている。  米連邦準備制度理事会（FRB）のウォーラー理事が昨日、タカ派的な発言をしたため、米連邦準備制度理事会（FRB）が3月に利下げを行えるかは再び疑問符がついた。米ドル指数は急上昇し、再び103を超えた。  テクニカル分析  日足チャート分析  （米ドル/スイスフラン日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は安値圏から上昇し続け、買われすぎゾーンまで紆余曲折なく推移しており、現時点では強気派が優勢であることを示唆している。明確な弱気サインがなければ、任意に売りをすることはできない。  昨日ローソク足が青い17日移動平均線をブレイクし、米ドル対スイスフランの短期下降トレンドが転換されたことを意味し、今週は堅調に推移するか、上昇に転じるだろう。  1時間足チャート （米ドル/スイスフラン1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 指標は買われすぎのゾーンで変動しているが、為替レートは日中高値を更新しており、はっきりしたダイバージェンス構造を形成している。それは、現在の時点で買いエントリーすると、リスクが高いことを示唆している。  青い17日の移動平均線が引き続き相場を上向きに支えており、移動平均線を下回らない限り、為替レートは依然として強気相場が優勢である。ストキャスティックス・オシレーターと合わせてみると、為替レートは現時点でロングをすると、かなり危険であるため、ロングの大量増加を推奨しない。為替レートの偽ブレークしてから、急激な下落を警戒すべき。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （米ドル/スイスフラン30分足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

投資家が利下げ観測を修正したため、米ドル指数は水曜日に103.4を記録し、ほぼ1ヶ月ぶりの高値となった。米連邦準備制度理事会(FRB)のクリストファー・ウォラー理事は、経済への自信を示し、次のように述べた。経済活動と雇用市場は堅調で、インフレ率は2％まで徐々に低下している。私は、これまでのように迅速に金利を調整したり引き下げたりする理由はないと考えている。  金利のドットチャートによると、3月に25ベーシスポイントの利下げが実施される確率は先週の77％から61％に低下した。米ドルは多くの通貨に対して堅調に推移した。ユーロは0.5％以上下落した。投資家が欧州中央銀行（ECB）当局者のタカ派的な声明を慎重に評価したためで、今後12ヵ月間の消費者インフレ率の予想が急低下したことを示す調査結果とは対照的だった。さらに、賃金の伸びが予想より鈍いという統計も発表され、ポンドは0.7％下落したため、イングランド銀行が早ければ5月にも利下げに踏み切る可能性が高まった。  （米ドル指数月足チャート） 免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年1月12日現在、米ドル指数に対するテクニカル分析をお届けします。  要点  12月米コア指数は3.9％で、予想の3.8％を上回り、2021年5月以来の低水準となった。前月比は0.3％で、市場予想と一致。このような統計は、実際のところインフレ率の急速な低下を示しておらず、3月の米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げを後押しするものではない。そのため、短期的な米ドル指数に対する弱気のベットはしばらく一息つくかもしれない。  3月の利下げについて、様々なメンバーが意見を公の場で表明した。その中で、クリーブランド連銀のメスター総裁は、3月の利下げは時期尚早であり、今年はテーパリングの問題の調整を議論し始めると述べた。リッチモンド連銀のバーキン総裁は、FRBが3月に利下げを行うとは予測しないと強調し、PCEインフレ統計に注目すると述べた。  テクニカル分析  日足チャート分析  （米ドル指数日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は買われ過ぎのゾーンには入っておらず、弱気のシグナルを発している。これは、強気派がまだ上昇し続ける十分な力を持っておらず、相場がいつ下落してもおかしくないことを示唆している。  米ドル指数は黒い33日移動平均線の下で振動を続け、33日移動平均線のレジスタンスをなかなか突破できず、徐々に収束する三角持ち合いを形成している。価格がこのレンジを下回れば、米ドル指数の弱気トレンドを継続する可能性がある。  1時間足チャート  （米ドル指数1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 指標が買われ過ぎのゾーンに達した後、弱気のシグナルを発した。現時点で短期的な弱気相場が優位であり、15分足チャートなど、より短い期間のチャートに切り替えて、売りエントリーのチャンスがあるかどうかを確認する必要がある。  米ドル指数は緑の240日移動平均線の上で推移しており、上昇フラッグパターンを形成している。米ドル指数はこのフラッグを下方にブレイクした場合、弱気トレンドに転じる可能性が大きくなる。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （米ドル指数30分足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。