Tag Archives: FRB

2024年1月4日現在、米ドルと日本円に対するテクニカル分析をお届けします。  要点  イランで発生した突然の連続爆発により、少なくとも103人が死亡、188人が負傷した。これはイラン史上最悪の攻撃のひとつである。イランは、対イスラエル姿勢を理由にイランを懲らしめようとした犯行であると述べた。地政学的な緊張から、短期的なリスク回避の動きが再燃している。  2024年、米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げを始める一方、日本銀行はマイナス金利政策を終了する可能性があると市場が予想している。両者の金利差が縮小すれば、金利裁定取引を行うトレーダーのインセンティブが実質的に弱まって、円高が緩やかに進む可能性がある。  テクニカル分析 日足チャート分析  （米ドル/日本円日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、同指標は強気のシグナルを発したものの、売られ過ぎのゾーンで発したシグナルではなかったことから、強気派が短期的に優位に立っているに過ぎず、必ずしも上昇トレンドを形成しているわけではないことを示唆している。強気のトレンドを確定するには、同指標が50中央値をブレイクするのを待つ必要がある。  為替レートは昨年の11月14日から下降トレンドが始まって以来、青い17日移動平均線が抵抗線として機能している。アジア取引時間では、為替レートは再び下方向に抑制され、青い移動平均線はまだブレイクしておらず、当面はまだ強気トレンドの到来を簡単に判断することはできない。  1時間足チャート  （米ドル/日本円1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は、買われすぎのゾーンで弱気のシグナルを発し、その後急速に下落したことから、現時点で弱気相場が優勢であることを示唆している。トレーダーは短期的な売りのチャンスを探す価値があることだろう。  米ドル対日本円は昨日長方形のエリアを示したダブルトップパターンを形成し、その後青い17日移動平均線の付近まで下落したため、短期的な反発後に日中売りのチャンスに注目する価値がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （米ドル/日本円30分足チャート。情報源：Ultima Markets MT4アプリ）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

10月に横ばいだった米国のPCE＝個人消費支出の物価指数は11月、予想に反して前月比0.1％減となり、市場予想の横ばい継続とは食い違う結果となった。同指数は、2022年2月以来の下落となった。この下落の主な要因は商品価格の0.7%下落で、サービス価格の0.2%上昇を相殺した。また、個人消費支出インフレ率は年率2.6％と2021年2月以来の低い水準となり、10月の2.9％から低下し、予想の2.8％も下回った。  FRB＝連邦準備制度理事会が重視する、価格変動の大きいエネルギーと食品を除いた指数だと、大きな変化はなく、10月の下方修正に続き、11月も0.1％と安定を維持した。その他の分析では、エネルギー指数は前月比2.7%低下し、食品指数は0.1%低下した。最後に、年間コアインフレ率は3.4％から3.2％へと鈍化し、2021年半ば以来の低水準となった。  （個人消費支出物価指数。　出所：米商務省経済分析局）  最新のインフレ統計は、他の主要通貨に対する米ドルの価値に大きな影響を与えなかったようだ。他の通貨バスケットに対し、米ドル指数は、統計が発表された時点で0.13％安の101.65だった。  （米ドル指数　週足チャート） 免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

米連邦準備制度理事会（FRB）は12月会合で、市場予想通りに、政策金利を3回連続で5.25％～5.50％に据え置いた。しかし、今回FRBの会合参加者は、来年の利下げの可能性について内部で議論が行われることを明かした。  記者会見の声明の中で、最近のデータによると、経済成長は鈍化したものの、労働市場の伸びは底堅さを保っていたが、それも鈍化していたと指摘した。失業率は依然として低く、インフレ率は過去1年間で著しく低下したが、依然として比較的高い水準にある。  FRBによる最新の経済見通し。  2024年のGDP成長率は1.4％と前回の見通しの1.5％からわずかに引き下げられた。  2023年は2.8％と、前回3.3％から引き下げられた。  2024年は2.4％となり、前回2.5％からわずか下方修正した。  コアPCEにつき、  2023年は3.2％と前回3.7％から引き下げられた。  2024年は2.4％と前回2.6％から引き下げられた。  また、米連邦準備制度理事会（FRB）会合での金利水準見通しのドット・チャートは、2024年に政策金利が引き下げられることを示唆している。それによると、2024年末時点の金利水準の中央値は、9月の5.1％から4.6％に引き下げられ、来年75ベーシスポイント利下げの可能性を示唆している。  （米政策金利の推移。　出所：米FED）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2023年12月14日現在、米ドル指数に対するテクニカル分析をお届けします。  要点  木曜日早朝、米連邦準備制度理事会（FRB）は再び政策金利を据え置くことを表明し、積極的な利上げ政策は終了し、来年は一連の利下げが予想されるという、これまで最も明確な声明を発表した。  参加者がそれぞれ適切だと考える金利が点＝ドットで示されることで、8人の参加者は来年の利下げ幅が75ベーシスポイント未満になると考え、5人の参加者は75ベーシスポイント以上になると予想していることがわかる。これはここ数年で最も混乱した「ドット・チャート」である。四半期ごとの予想では、FRB関係者の予想中央値は来年75ベーシスポイントの利下げとなり、利下げペースは9月時点の予想よりも加速している。  FRBが金融政策を発表する数時間前、イエレン米財務長官はCNBCのインタビューを受けた際に、FRBが経済の安定成長を維持するために利下げを検討することは理にかなっていると述べた。また、パウエルFRB議長は、インフレ率が2％目標に向かって低下し続けているため、FRB理事たちは今、利下げのタイミングに焦点を移していると述べた。  テクニカル分析  日足チャート分析  （米ドル指数日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は昨日、売られ過ぎゾーンで弱気のシグナルを発しており、相場が下降トレンドに向かう可能性を示唆している。  33日平均線と65日平均線が組み合わさって米ドル指数をさらに押し下げ、昨日暴落したケイ線は強気派が衰えたことを示唆している。弱気局面の取引機会に注目すべき。  1時間足チャート  （米ドル指数1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 下落した指標が売られ過ぎゾーンに入っており、売られ過ぎゾーンから抜け出すのを待って、再度弱気のシグナルを発してから、弱気局面の取引機会に注目する。  昨日ドル指数が急落し、売り方は売却して市場から退場するインセンティブがある。理論的には、トレンドの急激な変動後、38.2%のフィボナッチリトレースメント水準へのリトレースメントが最初のターゲットとなる。また、前回安値の103.198がサポートレベルともなっている。  PIVOTインジケーター  （米ドル指数15分足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

この調査レポートは2023年11月14日現在、米ドルと日本円に対して分析したものです。  要点  日本銀行は、10月31日に国債利回りの抑制をさらに緩和したが、米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げの可能性は依然として残っている。それによって、日米金利差は拡大し続け、円安傾向が続いている。  日米両国の金利差と円の最近の低迷したボラティリティもキャリー取引を後押ししている。簡単に言えば、低金利の円資金を売って、高利回りの通貨と交換する戦略だ。これが円高圧力が続く一因となっている。  昨日米国時間中の予想外の円急騰で、市場は日銀の介入を一旦信じるようになったが、現在、ニュースによれば、円オプションのポジション調整が円高を引き起こした可能性があるという。これまで、円安を抑えるために外国為替市場に介入するか、あるいは他の対策を取るかどうかという質問に対し、日本の財務省トップの神田真人財務官は、当局は「待機している」と答えていた。  今週発表される米経済指標が引き続き高水準で推移すれば、米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ懸念は残るだろう。これにより、米ドル/円は152円台まで上昇する可能性がある。しかし、円安が続くと、市場は日銀の介入を警戒し続けるだろう。円高傾向の兆しが見え始めれば、利益を上げていたポジションが撤退し、市場外のトレーダーが円相場上昇の準備に入ることで、米ドル/円は急速な下落トレンドに入る可能性がある。  テクニカル分析  週間チャート分析  (米ドル/日本円週間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は10月初旬に既に下降のシグナルを形成したが、相場の価格は指標から乖離し続けている。このことは、現在の上昇トレンドが非常に弱いことを示唆しており、昨年10月の高値を再び上抜いたとしても、その高値を追いかけるのは良い策とは言えない。  今年8月以降、米ドル/円全体の上昇トレンドは5週移動平均線に支えられてきた。5週移動平均線が全体的な上昇トレンドをサポートできない場合、下降トレンドが確定する可能性がある。  1時間チャート  (米ドル/日本円1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 昨日のボラティリティは急上昇したが、それでも過去200時間の平均ボラティリティは更新していない。このことは、昨日の急落が効果的なブレイクアウトではなかったこと、そして相場が上昇を続ける可能性がまだ残っていることを示唆している。  昨日の急落でネックラインのサポートレベルをブレイクした後、相場は緩やかに上昇し、現在は再びネックラインレベルを試しに戻っている。このまま上昇を続ければ、昨日のMトップ構造が有効になり、相場は上昇を続けることになる。  PIVOTインジケーター  (米ドル/日本円1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。