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2024年4月25日現在、ユーロ対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  本日、第1四半期の米GDP速報値とPCEデフレータが発表される。今年のインフレ率は予想を上回り続けており、ISMのPMI指数は再び分かれ目の50を突破したことから、米国は依然としてインフレ上昇圧力を受けていると示唆している。今夜発表されるデータで、この見方が明らかになれば、年内利上げの確率はさらに低下し、ドル指数か上昇トレンドに転じるだろう。  欧州中央銀行（ECB）は次回の金融政策決定会合で利下げを実施することをほぼ確約したが、当局者は利下げ後の金利動向についてまだ議論している。ECB理事会メンバーのナーゲル氏は水曜日、ユーロ圏のインフレはまだ根強い可能性があるため、6月の利下げ後に追加的な金融緩和策が実施されるとは限らないと述べた。このような表現がユーロドル相場を混乱に陥れているため、市場は今後発表される統計データがECBの緩和政策継続を後押しできるかどうかに注目するだろう。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ユーロ/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はボトム圏に入っていないうちに、強気のシグナルが点灯した。為替レートのトレンドに合わせて分析すると、市場の外に短期的な弱気派は依然として様子見を続けていると示唆している。指標が50の中央値に近づくと、再度弱気のシグナルを発することに注意する必要がある。  全体的に為替レートが長期移動平均線である緑の200日線の下で推移しており、ユーロドル相場は依然として下落圧力を受けている。アジア取引時間で、為替レートが前回ブレイクしたサポート水準の1.07240に接近しており、その水準が赤の33日移動平均線付近でもある。  1時間足チャート  （ユーロ/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は強気のシグナルが点灯した後、緩やかに上昇しており、為替レートの動きと合わせて分析すると、現時点では反発の調整局面となる可能性が高い。但し、昨日の高値を一気に上抜けるようであれば、上昇トレンドの再来に警戒が必要である。  ユーロドル相場は、昨日緑の200日移動平均線を上抜けた後、移動平均線グループにを押し戻して反発上昇基調を維持している。3本の移動平均線の絡みは、為替レートの重要なトレンド方向への判断を示唆している。昨日の高値を上抜けた場合、典型的な123リトレースメント取引戦略となる。アジア取引時間の上昇が高値に届かず、移動平均線を下抜けた場合、新たな下落トレンドが到来するだろう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （ユーロ/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年3月1日現在、ビットコインに対するテクニカル分析をお届けします。  要点  米国の1月コアPCE価格指数は、通期では2021年3月以来の一番低い伸び率となったが、月間では0.4％の上昇と、2023年2月以来の大きな伸び率となった。  ここ数週間、主要国の経済統計は驚くほど上昇傾向を示している。楽観的な見方は、豪ドル対日本円のキャリー取引には好都合かもしれない。短期内、日本円はまだ円安圧力を受けている。  テクニカル分析  日足チャート分析  （豪ドル/日本円日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  今週、指標は弱気のシグナルが点灯した後、スムースに下降し、豪ドル対日本円も続落しており、現在の下落トレンドが強い可能性を示唆している。まもなく50の中央値に近づいでいくので、為替レートの反発に注意が必要だ。  為替レートの下には、黒い65日移動平均線と上昇トレンドラインの組み合わせで形成されるサポートラインがあり、この水準付近では、為替レートが阻止され、跳ね上がる可能性がある。  1時間足チャート  （豪ドル/日本円1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標は上昇のシグナルが点灯し、価格にはポジティブダイバージェンスパターンが存在しているため、短期的には強気派が優勢になり、強い上昇トレンドになるかもしれない。  月曜日、為替レートは黒い65日移動平均線を下抜けた後、一度押し戻されて下落を続け、65日の移動平均線が全体の下落トレンド重要なレジスタンスになる可能性を示唆している。アジア取引時間で、為替レートが65日移動平均線に到達した後、調整局面になる兆しがあるかどうかに注目しよう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （豪ドル/日本円30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

米国1月の個人消費支出（PCE）は前月比0.3％上昇し、市場予想と一致し、前回改定値の0.1％と比べてやや上回った。サービス価格は0.6％上昇し、卸売商品価格は0.2％下落した。前年同月比成長率は2.4％減と、2021年2月以来の低水準となり、前月の2.6％から低下し、予想と一致した。  一方、米連邦準備制度理事会（FRB）が好ましいとするインフレ指標である、食品とエネルギーを除くコア個人消費支出（Core PCE）は、予想通り前月比0.4％上昇し、前回改定値の0.1％を上回り、昨年2月以来の大幅上昇となった。また、食品価格は0.5％上昇し、エネルギー価格は1.4％下落した。  注目すべきなポイントは、1月の住居費を除くコアサービスインフレ率が前月比0.6％、前年同月比3.45％上昇したことである。米連邦準備制度理事会（FRB）は最近、この統計に注目している。前年同月比、前月比の上昇率はともに直近の過去と比べて大幅に高く、前月比0.6％の上昇率は2022年3月以来の高水準と記録した。1月のスーパーコアCPIは、主にサービス業の価格高により、すべての構成要素が加速した。  結論としては、コアインフレ率は2.9%から2.8%へと12ヵ月連続で低下し、2021年3月以来の過去最低を記録した。これは、投資家の予想通りである。  これらの統計は、3月19日から3月20日までに予定されている米連邦準備制度理事会（FRB）の定例会合前の最新報告である。FRBのパウエル議長をはじめとする当局者らは、今回の会合で利下げの可能性をほぼ否定した。その結果、ほとんどの投資家は6月の利下げ観測に転じた。  (PCE価格指数　前月比)  （コアPCE価格指数　前月比）  （コアPCE価格指数　前年比）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2023年12月の米PCEコア指数は、変動の大きい食品とエネルギーを除いた指数が前月比0.2%上昇し、市場予想と一致、11月の0.1%増からわずかに上昇した。前年同月比では、PCEコア価格は2.9%上昇し、市場予想の3%上昇をわずかに下回り、2021年2月以来の低水準となった。  個人消費支出価格指数（PCE）に目を向けると、エネルギーと食品を含む物価は前月比0.2％増、前年比2.6％上昇し、市場予想と一致した。商品価格のみの上昇率は2022年比で0.1％未満であったが、サービス価格は3.9％と一貫して高水準を維持した。  （米国PCEコア指数。　出所：米商務省）  PCE統計が発表された後、米ドルは堅調に推移した。投資家は今週の水曜日に予定されている米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策決定を待っていて、米ドル指数は103.7まで上昇し、12月中旬以来の最高値と記録した。金利は安定的に推移すると予想されるが、特に注目されるのは、今年中に実施される可能性のある利下げの時期や金利に関するヒントである。3月に25ベーシスポイントの利下げが実施される可能性は現在約49％、5月に同様の利下げが実施される可能性は50％となっている。欧州中央銀行が早ければ4月にも貸出金利を引き下げると投資家が予想したため、米ドルの対ユーロ買いが急増した。また、木曜日に開催されるイングランド銀行の金融政策決定会合を前に、ドルは対ポンドで上昇した。  （米ドル指数月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

クリスマス休暇明けの取引再開後、米国債券10年の年利回りは3.88％まで低下したが、7月下旬以来の最低水準に近い。この下落は、米国で緩和したインフレ統計が発表され、来年の早期かつ急激な利下げ期待が高まったことに起因している。先週の金曜日に発表された最新の統計によると、11月の米個人消費支出PCE指数は0.1％低下し、2022年2月以来の低下となり、横ばいというウォール街の予測を上回った。現在、市場では、米連邦準備制度理事会（FRB）が3月の政策金利決定会合で25ベーシスポイントの利下げを実施する可能性が75％と予想されている。CMEのFedWatchツールによると、来年の利下げ幅は合計で150ベーシスポイントを超えると予想されている。  （米国債券10年の年利回り）  （2024年3月FED金利水準の見通し。　出所：CMEのFedWatchツール） 免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

10月に横ばいだった米国のPCE＝個人消費支出の物価指数は11月、予想に反して前月比0.1％減となり、市場予想の横ばい継続とは食い違う結果となった。同指数は、2022年2月以来の下落となった。この下落の主な要因は商品価格の0.7%下落で、サービス価格の0.2%上昇を相殺した。また、個人消費支出インフレ率は年率2.6％と2021年2月以来の低い水準となり、10月の2.9％から低下し、予想の2.8％も下回った。  FRB＝連邦準備制度理事会が重視する、価格変動の大きいエネルギーと食品を除いた指数だと、大きな変化はなく、10月の下方修正に続き、11月も0.1％と安定を維持した。その他の分析では、エネルギー指数は前月比2.7%低下し、食品指数は0.1%低下した。最後に、年間コアインフレ率は3.4％から3.2％へと鈍化し、2021年半ば以来の低水準となった。  （個人消費支出物価指数。　出所：米商務省経済分析局）  最新のインフレ統計は、他の主要通貨に対する米ドルの価値に大きな影響を与えなかったようだ。他の通貨バスケットに対し、米ドル指数は、統計が発表された時点で0.13％安の101.65だった。  （米ドル指数　週足チャート） 免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2023年12月22日現在、ユーロと米ドルに対するテクニカル分析をお届けします。  要点  米国、ユーロ圏、英国の政策金利が2023年第3四半期以降据え置かれているとすれば、現在、引き締めサイクルのピークに達した可能性がある。また、パウエル議長の最近のハト派的な発言を受けて、米ドル安が続いている。  今夜、米国は11月の個人消費支出（PCE）統計を発表する。この統計が軟調な内容であれば、ユーロ対米ドルは一段高となる可能性がある。しかし、現在の米国経済の強さとユーロ圏の経済成長の弱さから、「うわさで買って事実で売る」の可能性も否定できない。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ユーロ/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 指標は買われ過ぎのゾーンに入ってるが、弱気のシグナルを発しておらず。現時点で、ブル局面がまだ優位であり、短期的に為替レートはまだ上昇を続ける力を持っていることを示唆している。  為替レートは5営業日の調整後、昨日力強く上昇し、最終的に前回高値付近で取引を終えた。今日の相場が昨日の高値を上抜けば、買い取引のチャンスがあり、次のターゲットは紫色の2400日移動平均線付近となる。  1時間足チャート  （ユーロ/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 指標は買われ過ぎのゾーンで弱気のシグナルを発しており、為替レートの下落が間近に迫っていることを示唆している。日足チャートからみると、まだ強気トレンドにあるため、予想される下落は短期的な調整と見られる。  現在、為替レートは1.100付近で抵抗されており、これは上昇トレンドチャネルの上端と前回高値と組み合わせた二重の抵抗帯となっているため、アジア取引時間で下方修正される可能性がある。  赤の7日移動平均線は短期的な上値支持線となっている。一方、7日移動平均線が何度も調整され、ダブルトップ構造を形成した場合、相場がさらに深くリトレースメントする可能性も否定できない。よって、アジア取引時間中の為替レートの動向には注意が必要である。  PIVOTインジケーター  （ユーロ/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

米連邦準備制度理事会（FRB）は12月会合で、市場予想通りに、政策金利を3回連続で5.25％～5.50％に据え置いた。しかし、今回FRBの会合参加者は、来年の利下げの可能性について内部で議論が行われることを明かした。  記者会見の声明の中で、最近のデータによると、経済成長は鈍化したものの、労働市場の伸びは底堅さを保っていたが、それも鈍化していたと指摘した。失業率は依然として低く、インフレ率は過去1年間で著しく低下したが、依然として比較的高い水準にある。  FRBによる最新の経済見通し。  2024年のGDP成長率は1.4％と前回の見通しの1.5％からわずかに引き下げられた。  2023年は2.8％と、前回3.3％から引き下げられた。  2024年は2.4％となり、前回2.5％からわずか下方修正した。  コアPCEにつき、  2023年は3.2％と前回3.7％から引き下げられた。  2024年は2.4％と前回2.6％から引き下げられた。  また、米連邦準備制度理事会（FRB）会合での金利水準見通しのドット・チャートは、2024年に政策金利が引き下げられることを示唆している。それによると、2024年末時点の金利水準の中央値は、9月の5.1％から4.6％に引き下げられ、来年75ベーシスポイント利下げの可能性を示唆している。  （米政策金利の推移。　出所：米FED）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2023年12月1日現在、英ポンドと米ドルに対するテクニカル分析をお届けします。  要点  米国のインフレと雇用市場の継続的な減速を示唆する統計にもかかわらず、10月の個人消費支出（PCE）コア物価指数は予想通りの3.5％となり、2021年4月以来の低水準となった。米ドル指数の反発は続けた。  今晩、ISM製造業景況指数が発表される。先月のISM製造業PMIは低迷し、経済活動の冷え込みを示した。インフレが鈍化していく時にISMが拡大を示せば、米ドルは刺激されて上昇し続けるかもしれない。  テクニカル分析  日足チャート分析  （英ポンド/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は買われすぎのゾーンに弱気のシグナルを形成し、相場は下降の可能性を示唆している。  昨日イブニングスターという下落に転じる兆しとなって、今日の為替レートは、昨日の安値を下回った場合、引き続き下降する可能性が非常に高くなる。逆に、相場はわずかな調整の場合、上昇を続けるだろう。  1時間足チャート  （英ポンド/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  現在、指標は上昇に転じており、再び弱気相場のサインが出る場合、ショートの取引機会に注目できる。  今週、相場はダブルトップパターンを形成し、昨日、既にネックラインを超え、理論上の第一ターゲットの価格位置に達した。相場は反転上昇する可能性がある。しかし、このまま昨日の安値を割り込んだ場合、次のターゲットは緑色の240日移動平均線付近となる。  PIVOTインジケーター  （英ポンド/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 免責事項   本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。